Apesar das mudanças significativas no ambiente de mercado: thyssenkrupp com forte momentum no 2º trimestre 2021/2022 – previsão anual para EBIT ajustado aumentado

Entrada de pedidos no 2º trimestre, vendas e EBIT ajustado significativamente maiores do que no ano anterior e no trimestre anterior
Melhorias estruturais nos segmentos e outras etapas implementadas com sucesso para estreitar o foco do portfólio
Fluxo de caixa livre do 2º trimestre antes de M&A ainda significativamente negativo, conforme anunciado, devido a impactos consideráveis no capital de giro líquido
Previsão para o ano inteiro para o EBIT ajustado aumentado para o ano fiscal 2021/2022: melhoria para pelo menos €2,0 bilhões esperados
Previsão de fluxo de caixa livre para todo o ano antes de M&A: valor negativo esperado na faixa de três dígitos de milhão de euros
Martina Merz: “Apesar das condições mais difíceis em nossos negócios automotivos e relacionados a componentes, tivemos um bom segundo trimestre. Mostramos resiliência e melhoramos significativamente nossos ganhos.”

Apesar dos ventos contrários macroeconômicos e geopolíticos, a thyssenkrupp conseguiu aproveitar seu bom desempenho do 1º trimestre no 2º trimestre do atual ano fiscal de 2021/2022. A entrada de pedidos[1] do grupo aumentou mais de 50% em relação ao ano anterior, para um total de €13,6 bilhões. Os principais fatores foram preços de mercado mais altos para muitos materiais na Materials Services e Steel Europe e um pedido importante no negócio marítimo. As vendas no 2º trimestre também aumentaram 24% para €10,6 bilhões (ano anterior: €8,6 bilhões). O EBIT ajustado atingiu €802 milhões, também significativamente acima do valor do ano anterior de €220 milhões e acima do valor de €378 milhões do trimestre anterior.

Este aumento nos lucros foi atribuído principalmente a maiores receitas e melhores margens na Materials Services e na Steel Europe. Isso mais do que compensou os fatores adversos do aumento dos custos de materiais, logística e energia e o agravamento dos problemas da cadeia de suprimentos, que afetaram principalmente os negócios automotivos e relacionados a componentes. Os efeitos positivos das medidas de desempenho e eficiência sustentaram este crescimento.

À luz do bom desempenho do 1º semestre e com base nas atuais premissas subjacentes, a thyssenkrupp elevou sua previsão para o ano fiscal atual para vendas e lucros. A previsão de fluxo de caixa livre antes de M&A, que estava suspensa em março, foi retomada. Devido ao aumento nos preços de commodities e outros materiais, bem como atrasos nas chamadas de clientes, a empresa espera um valor negativo na faixa de três dígitos de milhões de euros aqui.

Martina Merz, CEO da thyssenkrupp AG: “Apesar das condições mais difíceis em nossos negócios automotivos e relacionados a componentes, tivemos um bom segundo trimestre. Mostramos resiliência e melhoramos significativamente nossos ganhos. Os aumentos consideráveis dos preços de mercado na Materials Services e na Steel Europe contribuiram significativamente para esta evolução. Mas nosso desempenho aprimorado e o foco mais restrito de nosso portfólio também estão valendo a pena – especialmente nestes tempos voláteis. A estrutura descentralizada do nosso grupo de empresas nos permite reagir mais rapidamente aos novos desafios do que no passado. É por isso que continuamos trabalhando intensamente em nossa transformação: na situação atual, o mais importante é continuar focados no desempenho e no atendimento aos requisitos de nossos clientes. Nestas condições desafiadoras, nossos colaboradores em todo o mundo estão fazendo um excelente trabalho. Ao mesmo tempo, estamos analisando precisamente como as mudanças geopolíticas podem alterar as cadeias de fornecimento e valor no médio e longo prazo.”

Além do desempenho dos lucros, as medidas do portfólio são provas do progresso da transformação. Nos últimos meses, a thyssenkrupp avançou na reorientação de seu portfólio fechando a fábrica de chapas grossas em Duisburg, assinando o acordo para vender o negócio de mineração e concluindo os desinvestimentos das unidades de negócios de Componentes e Infraestrutura de Carbono, bem como da planta de aço inoxidável em Terni (AST). Também foram iniciados os preparativos para os processos de M&A planejados para as unidades de negócios Automation Engineering e Springs & Stabilizers. A thyssenkrupp também avançou nos ajustes necessários em sua força de trabalho. Dos mais de 12.000 postos de trabalho a serem reduzidos até o ano fiscal 2023/2024, a empresa já encontrou soluções socialmente aceitáveis para cerca de 8.900 colaboradores – incluindo cerca de 1.200 no 1º semestre 2021/2022.

Desempenho dos segmentos no 2º trimestre 2021/2022

Devido aos preços mais altos dos materiais, a Materials Services registrou um aumento significativo na entrada de pedidos (+€ 1,4 bilhão a € 4,5 bilhões) e nas vendas (+€ 1,6 bilhão a € 4,4 bilhões) no 2º trimestre do atual ano fiscal 2021/2022 . Com € 336 milhões, o EBIT ajustado também ficou significativamente acima do nível do ano anterior de € 126 milhões. Isso se deve principalmente à melhora das margens como resultado dos preços mais altos dos materiais e dos efeitos nos lucros da implementação consistente da transformação.

Impulsionada pela tendência positiva no negócio de forjados, a Industrial Components registrou um aumento de 8% na entrada de pedidos e de 13% nas vendas. Tanto o negócio de rolamentos quanto o de forjados se beneficiaram principalmente do crescimento entre os clientes industriais. No negócio de rolamentos, no entanto, uma queda na demanda, especialmente na área de energia eólica na China, levou a uma ligeira redução geral em entrada de pedidos e vendas em relação ao ano anterior. Assim como no 1º trimestre, isso reflete os efeitos pull-forward facilitados pelos subsídios no trimestre do ano anterior. Com €65 milhões, o EBIT ajustado do segmento ficou abaixo do nível do ano anterior de €97 milhões. Isso se deveu não apenas à queda no crescimento das vendas de rolamentos, mas também a aumentos significativos nos custos de materiais, energia e frete. As medidas de eficiência e de redução de custos não conseguiram compensar totalmente esta tendência.

Na Automotive Technology, o crescimento tanto na entrada de pedidos quanto nas vendas ficou abaixo do nível do ano anterior em 4 e 2%, respectivamente. Foi impactado, em particular, pela escassez contínua no fornecimento de produtos eletrônicos de semicondutores, o que levou a uma queda nas chamadas de clientes. Esse efeito foi exacerbado em março por paralisações de produção em clientes devido à guerra na Ucrânia e fechamentos de fábricas relacionados à pandemia em clientes, fornecedores e nas próprias instalações da empresa na China. O aumento dos custos dos fatores – especificamente para logística e materiais – também pesou nos lucros. Como resultado, o EBIT ajustado caiu para €3 milhões de €75 milhões um ano antes. Os efeitos negativos foram parcialmente compensados pelo rígido controle de custos, flexibilidade na alocação de pessoal e negociação de novas condições de preços.

No 2º trimestre, o negócio da Steel Europe também foi impactado negativamente pela escassez de oferta e pela demanda mais fraca associada, especialmente da indústria automotiva e fornecedores. Em comparação com o ano anterior, houve uma diminuição tanto no volume de entrada de pedidos quanto nas remessas. No entanto, preços mais altos resultaram em um aumento significativo de 39% na entrada de pedidos e de 52% em vendas para €3,4 bilhões em cada caso. Impulsionado por um aumento considerável nos preços médios de venda, isso levou a uma melhora no EBIT ajustado, para €479 milhões, após €47 milhões no ano anterior, apesar do forte aumento nos custos de commodities e energia. Essa melhora nos lucros também reflete contribuições positivas da reestruturação contínua e medidas de desempenho relacionadas à implementação da Estratégia do Aço 20-30.

A entrada de pedidos na Marine Systems aumentou para €3,1 bilhões (ano anterior: €405 milhões), impulsionada por um grande pedido para um projeto de submarino, que foi assinado em janeiro e reservado em fevereiro. Com €14 bilhões, a carteira de pedidos do segmento atingiu um recorde em 31 de março de 2022. As vendas totalizaram €476 milhões, abaixo do ano anterior (€689 milhões), que incluiu a entrega de um grande pedido. O EBIT ajustado foi positivo em €3 milhões e ligeiramente superior ao do ano anterior (€ 2milhões).

O segmento Multi Tracks^[2] registrou um declínio na entrada de pedidos de 5%, para €1,3 bilhão, enquanto as vendas caíram 30%, para €1,0 bilhão. Isso se deve principalmente às alienações do negócio de aço inoxidável e da unidade de negócios de Infraestrutura, bem como ao fechamento da fábrica de chapas grossas. Houve aumentos significativos na entrada de pedidos na engenharia de plantas e na thyssenkrupp nucera, que relatou um rápido crescimento no negócio de serviços de cloro-soda na Alemanha e no Japão e ganhou um grande projeto de hidrogênio nos EUA. A entrada de pedidos também aumentou na Automation Engineering, que ganhou um pedido para uma linha de módulos no negócio de Baterias. Sobre o EBIT ajustado, a perda do segmento de €(33) milhões foi reduzida significativamente em comparação com o ano anterior (€(80) milhões). Contribuíram, em particular, o desempenho positivo do negócio de aço inoxidável até sua venda em janeiro de 2022 e o fato de que o fechamento do laminador de chapas grossas em 30 de setembro de 2021 pôs fim às perdas.

No Headquarters Corporativo, a thyssenkrupp conseguiu reduzir ainda mais as despesas administrativas. O EBIT ajustado atingiu €(36) milhões (ano anterior: €(49) milhões).

2º trimestre 2021/2022: principais números para todo o grupo (incluindo operações descontinuadas)

A thyssenkrupp aumentou significativamente o lucro líquido em €775 milhões para €587 milhões no 2º trimestre 2021/2022. Após dedução da participação minoritária, o lucro líquido foi de €565 milhões (ano anterior: €(211) milhões); o lucro por ação foi de €0,91 (ano anterior: €(0,34)).

Com €(772) milhões, o fluxo de caixa livre antes de M&A foi claramente negativo (ano anterior €(750) milhões), conforme anunciado. Preços de commodities e materiais acentuadamente mais altos e atrasos nas chamadas de clientes levaram a um aumento temporário no capital de giro líquido, impulsionado principalmente por preços mais altos.

Klaus Keysberg, CFO da thyssenkrupp AG: “Os movimentos dinâmicos nos preços de commodities e materiais estão pesando em nosso fluxo de caixa no momento. No entanto, esperamos que haja melhorias sequenciais para nós nos trimestres subsequentes. O retorno ao fluxo de caixa livre positivo antes de M&A continua sendo nosso objetivo prioritário. É importante, portanto, continuar a melhorar o desempenho dos nossos negócios.”

Os ativos financeiros líquidos do grupo em 31 de março de 2022 eram de €2,4 bilhões (31 de dezembro de 2021: €2,7 bilhões). Com caixa e equivalentes de caixa e linhas de crédito comprometidas não utilizadas totalizando €8,0 bilhões, a thyssenkrupp manteve uma posição de liquidez muito boa em 31 de março de 2022. No geral, a venda do negócio de aço inoxidável em 31 de janeiro de 2022 resultou em uma melhora de mais de €600 milhões na posição financeira líquida do grupo.

Em comparação com 31 de dezembro de 2021, o patrimônio total melhorou de €11,4 bilhões para €12,8 bilhões. Além do lucro líquido alcançado, as taxas de juros mais altas e a consequente remensuração das obrigações previdenciárias produziram efeitos particularmente positivos.

Previsão para o ano fiscal 2021/2022 ajustada

Apesar dos ventos contrários macroeconômicos e geopolíticos – limitando a capacidade de fazer previsões – a thyssenkrupp elevou sua previsão de vendas e lucros para o ano fiscal 2021/2022. A previsão é baseada em duas premissas. Em primeiro lugar: os combustíveis fósseis necessários (especialmente o gás natural) e as matérias-primas continuarão disponíveis sem restrições. Em segundo lugar: os preços das matérias-primas e energia para o resto do ano fiscal permanecerão nos níveis médios gerais observáveis do 2º trimestre.

Com base nessas premissas, espera-se que as vendas aumentem significativamente em relação ao ano anterior, com um aumento na faixa percentual baixa de dois dígitos (anteriormente: aumento na faixa percentual média de um dígito; ano anterior: €34 bilhões). Para o EBIT ajustado, a thyssenkrupp prevê uma melhoria significativa de pelo menos €2,0 bilhões (anteriormente: melhoria entre €1,5 e 1,8 bilhão; ano anterior: €796 milhões).

Além disso, a empresa retomou a previsão de fluxo de caixa livre antes de M&A, que havia sido suspensa temporariamente em março, principalmente para melhorar a transparência em meio a parâmetros incertos; ela espera uma melhora significativa em relação ao ano anterior para um valor negativo na faixa de três dígitos de milhões de euros (ano anterior: €(1,3) bilhão). Considerando a alta volatilidade no momento, tanto em relação aos preços de matéria-prima e energia, quanto em relação às chamadas de clientes da indústria automotiva, a thyssenkrupp não descarta reajustar respectivamente a faixa almejada ao longo do exercício.

O grupo continua a esperar um lucro líquido de pelo menos €1,0 bilhão (ano anterior: €(25) milhões).

[1] Salvo indicação em contrário, todos os indicadores referem-se a operações contínuas, ou seja, excluindo o negócio Elevator Technology alienado no final de julho de 2020 e unidades individuais da Sede Corporativa.

[2] Desde 1º de outubro de 2020, o segmento Multi Tracks é onde a thyssenkrupp detém sua participação minoritária na TK Elevator, anteriormente thyssenkrupp Elevator, e alguns negócios em vários setores para a maioria dos quais está considerando outras estruturas de propriedade no curto e médio prazo. Pode ser uma alienação total ou parcial, por exemplo, ou a continuação de um negócio com um ou mais parceiros externos.